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Leasinvest Real Estate

Beneficial interest AvH: 30,01%
AvH Contact: Jan Suykens
www.leasinvest.be

Leasinvest Real Estate (LRE) est une société immobilière réglementée publique qui se concentre sur la distribution et les bureaux dans quatre pays (Grand-Duché de Luxembourg, Belgique, Autriche et Suisse).

Informations extraites du rapport annuel 2016

La conjoncture économique a connu, en 2016, une évolution très favorable au Grand-Duché de Luxembourg et relativement bonne en Belgique. En Suisse, l’appréciation du franc suisse par rapport à l’euro début 2015 a eu pour effet une diminution de la consommation intérieure. En se diversifiant vers le Luxembourg (depuis 2006), la Suisse (fin 2014) et l’Autriche (fin 2016), LRE s’étend, en dehors de la Belgique, dans des pays qui présentent un rating AAA, une économie saine avec peu de chômage, un PIB par habitant élevé et une croissance constante.

Au Grand-Duché de Luxembourg, où LRE est l’un des principaux investisseurs immobiliers étrangers, les locations de bureaux ont diminué de 35% en 2016 après une année 2015 record, mais la distribution affiche des chiffres comparables à ceux de 2015. En Belgique, le marché des bureaux a enregistré une amélioration notable des volumes de location, avec une hausse de 50% par rapport à 2015. Les loyers sont restés stables et le taux d’inoccupation est descendu à 9%. Le volume de location dans le marché de la distribution a par contre évolué positivement, avec une progression de 10%. En Suisse, le marché de la location dans la distribution est resté stable.

L’acquisition du parc retail Frun à Asten, en Autriche, marque la présence de Leasinvest Real Estate dans un quatrième pays. L’impact financier de cette opération ne se fera pleinement sentir qu’en 2017. Cette transaction est conforme à la réorientation stratégique vers plus de distribution, moins de bureaux et une diversification géographique dans 4 pays.

Aperçu financier de l’année 2016

La juste valeur (‘fair value’) du portefeuille immobilier consolidé, y compris les développements, s’élevait à 859,9 millions d’euros fin 2016 (contre 869,4 millions d’euros au 31/12/2015). La diminution de 1% est due principalement à l’importante vente de Royal20. Le portefeuille immobilier global se compose à 48% de surfaces commerciales (2015 : 42%), 37% de bureaux (2015 : 42%) et 15% d’espaces logistiques (2015 : 16%). Il y a 15 sites au Luxembourg (49% sur la base de la juste valeur du portefeuille), 13 en Belgique (42%), 3 en Suisse (5%) et 1 en Autriche (4%).

Les revenus locatifs ont augmenté de 12% en 2016 et s’établissent à 56,6 millions d’euros. Ce résultat record est attribuable à l’acquisition de l’immeuble de bureaux Entrepôt Royal sur le site de Tour & Taxis à Bruxelles fin 2015. La durée moyenne du portefeuille a diminué, passant de 4,8 ans à 4,4 ans, principalement en raison du départ temporaire du locataire de l’immeuble de bureaux Montoyer 63 jusqu’au terme de la rénovation. Le taux d’occupation a augmenté, s’établissant à 96,77% (2015 : 95,80%). Le rendement locatif sur la juste valeur est resté plus ou moins stable par rapport à l’exercice précédent (2016 : 6,78%, 2015 : 6,88%).

Leaseinvest

Les fonds propres (part du groupe) s’élevaient à 356 millions d’euros à la fin de l’année 2016 (2015 : 362 millions d’euros). L’actif net revalorisé s’élevait à 72,2 euros par action sur la base de la juste valeur des actifs immobiliers (73,4 euros au 31/12/2015) et 75,6 euros sur la base de la valeur d’investissement (76,9 euros au 31/12/2015). Les dettes financières ont légèrement augmenté pour s’établir à 541 millions d’euros (532 millions d’euros au 31/12/2015). Le taux d’endettement (calculé selon l’A.R. du 12/05/14) est resté inchangé à 58%. Le total du bilan s’élevait à 988 millions d’euros à la fin de l’exercice (2015 : 976 millions d’euros).

LRE a clôturé son exercice 2016 avec un résultat net (part du groupe) en hausse s’établissant à 31,1 millions d’euros (30,6 millions d’euros au 31/12/2015), soit 6,30 euros par action (6,20 euros au 31/12/2015). Le bénéfice EPRA a augmenté de 9% pour s’établir à 27,9 millions d’euros.

Le cours de l’action LRE a oscillé, en 2016, entre 90,20 euros et 114,00 euros. Le cours de clôture à la fin de l’année s’établissait à 105,50 euros. Le dividende brut par action sur l’exercice 2016 sera de 4,90 euros, ce qui représente un rendement en dividende brut (sur la base du cours de clôture) de 4,6% (exercice 2015 : 5,05%).

Aperçu opérationnel de l’année 2016

Début janvier, le permis de démolir et de construire a été obtenu pour l’immeuble de bureaux Treesquare, situé au Square de Meeûs à Bruxelles. Les travaux de démolition et de construction ont commencé et la réception provisoire est prévue pour fin 2017.

Fin mars, Leasinvest Real Estate a été reprise dans l’indice BelMid d’Euronext Bruxelles.

Fin avril, un contrat d’usufruit a été conclu avec le Parlement européen, le locataire occupant de l’immeuble de bureaux Montoyer 63 à Bruxelles, pour une durée fixe et irrévocable de 21 ans. Le bâtiment sera réaménagé et a été libéré fin novembre.

A la mi-juin, l’acte de vente pour le bâtiment Zeutestraat à Malines a été passé, l’immeuble ayant été vendu à un utilisateur final pour 4,5 millions d’euros.

Fin juin a été passé, selon le planning prévu, le deuxième acte notarié concernant la vente à terme de l’immeuble de bureaux Royal20, situé dans la ville de Luxembourg, qui a été livré. Celui-ci a été vendu à un investisseur privé pour un montant de 62,5 millions d’euros (hors TVA).

En septembre, les travaux de rénovation de la première phase du Retail Park Strassen (Luxembourg) ont démarré. Ils s’achèveront fin juin 2017. Les locataires occupants ont prolongé leurs contrats de bail.

Toujours en septembre, au Ragheno Park de Malines, une prolongation a été signée avec le locataire actuel pour la moitié de l’espace de bureaux. Une partie de la surface de bureaux restante sera aménagée en un business center. Pour l’autre partie, de nouveaux locataires seront recherchés.

Début novembre, l’acquisition du Frun Park Asten (Autriche) a été réalisée pour une juste valeur de 38 millions d’euros. Ceci marque le premier investissement de LRE dans un quatrième pays.

Pendant l’année 2016, diverses mises en location ont été réalisées au Luxembourg, en Belgique et en Suisse.

 

Perspectives pour 2017

Après les bons résultats de 2016, la société s’attend pour 2017 à un bénéfice EPRA conforme à celui des années antérieures. En conséquence, la société prévoit de maintenir le dividende pour 2017 au même niveau.

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Communiqués de presse

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24/08/2017 Leasinvest Real Estate : Résultats semestriels 2017